Conteúdo original: Newsletter TechDrop

A semana passada fechou em clima de suspense enquanto o mercado tentava adivinhar quem estava por trás dos rumores de que um banco estava comprando uma empresa tech listada na bolsa. No domingo, o colunista Lauro Jardim d’O Globo desvendou o mistério e o anúncio foi antecipado: Banco Pan está comprando a Mosaico.

Mosaico (MOSI3):

A empresa dona dos sites Buscapé, Zoom e Bondfaro, que oferece ferramentas para o varejo, tais como comparador de preços, alertas de alteração de preços, ferramentas de crédito digital, cashback, dentre outros, estava patinando desde que abriu IPO em fevereiro deste ano.

A empresa viu suas ações encolherem de R$19,80 para R$12,62 no valor de fechamento de sexta-feira, atingindo um marketcap de R$1.6 bilhões. Mesmo com o capital levantado, fez apenas uma aquisição este ano, e viu o tráfego do seu site cair em +50% e o GMV (gross merchandising value) encolher ~17%.

Banco Pan (BPAN3):

Banco Pan, inicialmente fundado pelo Silvio Santos, e hoje controlado pelo banco do Dé Estevez, o BTG Pactual, está há anos se reinventando, deixando a imagem corporativa tradicional de lado e colocando uma roupagem mais cringe, mais startupeira.

O banco está pagando um prêmio de 27% sob o valor de fechamento de sexta-feira, mas isso pode mudar caso o valor das ações dobre e chegue a R$24 por 3 dias consecutivos durante os próximos 3 meses.

A jogada:

A missão de se tornar mais digital e menos burocrático do Pan já incluía a criação de seus próprios marketplaces e uma entrada mais forte no segmento de varejo. A compra da Mosaico é um atalho para chegar nesse mesmo fim, cortando um período de desenvolvimento que poderia levar anos, e agora só precisa da aprovação do CADE que deve sair em 90 dias.

Com a aquisição, a Moisaco agora pode oferecer serviços financeiros a toda sua base de clientes de 22 milhões de clientes. Por outro lado, passa a oferecer um marketplace para os seus 12.5 milhões de clientes.